Lloyds Banking Group (LLOY.L), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergilediğini açıkladı. İlk dokuz ayda vergi sonrası yasal kârı 3,8 milyar £ ve maddi özkaynak getirisi (ROT) %14 olarak gerçekleşti. Şirketin net faiz geliri 3. çeyrekte 3,2 milyar £’a yükseldi ve %2’lik bir artış kaydetti. Net faiz marjı (NIM) ise %2,95 olarak gerçekleşti.
Lloyds ayrıca kredi bakiyelerinin 457 milyar £’a yükseldiğini gördü. Bu artış ağırlıklı olarak konut kredilerindeki 3,2 milyar £’lık artıştan kaynaklandı. Bankanın varlık kalitesi güçlü kalmaya devam ediyor ve yılbaşından bu yana değer düşüklüğü karşılığı 273 milyon £ gibi düşük bir seviyede gerçekleşti. Geleceğe bakıldığında, Lloyds 2024 yılı için rehberliğine ve %15’in üzerinde ROT ile %50’nin altında maliyet-gelir oranı dahil olmak üzere 2026 stratejik hedeflerine güvenini koruyor.
Önemli Noktalar
- 2024’ün ilk dokuz ayında vergi sonrası yasal kâr 3,8 milyar £ olarak gerçekleşti.
- ROT %14’e ulaştı, yılbaşından bu yana net gelir 12,7 milyar £ oldu.
- 3. çeyrekte net faiz geliri %2 artarak 3,2 milyar £’a yükseldi, NIM %2,95 olarak gerçekleşti.
- Kredi bakiyeleri 457 milyar £’a yükseldi, bu artışın itici gücü konut kredilerindeki 3,2 milyar £’lık artış oldu.
- Güçlü varlık kalitesi ile yılbaşından bu yana değer düşüklüğü karşılığı 273 milyon £ olarak gerçekleşti.
- 2024 yılı için faaliyet giderlerinin yaklaşık 9,4 milyar £ olması bekleniyor.
- Hisse başına maddi net varlık değeri 52,5 pence’e yükseldi.
Şirket Görünümü
- Lloyds, 2024 yılı net faiz marjının 290 baz puanın üzerinde olmasını bekliyor.
- Varlık kalitesi oranlarının 20 baz puanın altında kalması öngörülüyor.
- %14,3’lük CET1 oranı ile sermaye üretimi güçlü kalmaya devam ediyor.
- Banka, gelecekteki büyüme ve stratejik girişimler için iyi bir konumda bulunuyor.
Olumsuz Noktalar
- Faaliyet giderleri yıllık bazda %5 artarak 7 milyar £’a yükseldi.
- Menkul kıymetleştirme ve bayi stok azaltması nedeniyle motorlu taşıt kredileri 0,6 milyar £ azaldı.
Olumlu Noktalar
- Lloyds, 2024 yılı sonunda CET1 oranının %13,5’e düşmesini bekliyor ve 2026’da Basel 3.1’in ılımlı olumlu bir etkisi olacağını öngörüyor.
- 3. çeyrekte konut kredisi büyümesi güçlüydü ve pazar payı girişi %21,5 olarak gerçekleşti.
- Birleşik Krallık perakende segmenti yılbaşından bu yana %7 artış gösterdi, bireysel krediler 0,6 milyar £ yükseldi.
Eksik Kalan Noktalar
- Hisse geri alımları devam ediyor ancak daha yüksek fiyatlarla gerçekleşiyor, bu da temettüler ve potansiyel satın almalar konusunda stratejik sorular doğuruyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, riskten korunma arka rüzgarları hakkındaki sorulara yanıt olarak riskten korunma ve getiri dinamiklerindeki karmaşıklıkları açıkladı.
- Beklenen faiz indirimlere rağmen, 2025’te net faiz marjının kademeli olarak yükselmesi bekleniyor.
- Motorlu taşıt finansmanı dava sonuçları genellikle şirket lehine oldu, FCA’nın motorlu taşıt komisyonu incelemesinin Mayıs 2025’te tamamlanması bekleniyor.
Lloyds Banking Group, 2024 yılının üçüncü çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergiledi ve güçlü varlık kalitesini korumaya ve konut kredisi büyümesini artırmaya odaklandı. Şirketin stratejik yatırımları ve disiplinli maliyet yönetimi, ılımlı bir makroekonomik ortamda olumlu görünümüne katkıda bulundu.
Güçlü sermaye üretimi ve devam eden stratejik girişimlerle Lloyds, maddi özkaynak getirisi ve rekabetçi maliyet-gelir oranı dahil olmak üzere 2026 hedeflerine ulaşmak için iyi bir konumda bulunuyor. Bankanın yönetimi, hükümetin büyüme önerileriyle ilgileniyor ve Basel 3.1 düzenlemelerinin etkilerine hazırlanıyor.
Lloyds geleceğe bakarken, hissedar getirilerini stratejik yatırımlarla dengelemeye, kazanımları pekiştirmeye ve kademeli gelir büyümesini artırmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Lloyds Banking Group’un 2024 3. çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro’dan gelen verilerle de destekleniyor. Şirketin 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki aylık F/K oranı 8,68 ve düzeltilmiş F/K oranı 7,73 olarak gerçekleşti. Bu, hisse senedinin kazançlarına kıyasla nispeten düşük bir değerlemeyle işlem gördüğünü gösteriyor. Bu durum, Lloyds’un “Yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor” şeklindeki bir InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Bankanın güçlü kârı ve maddi özkaynak getirisi, 48,86 milyar $ piyasa değerine yansıyor. Ayrıca Lloyds, 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki ayda %18,82’lik etkileyici bir gelir artışı gösterdi. Bu büyüme trendi, şirketin olumlu görünümünü ve 2026 stratejik hedeflerini destekliyor.
Başka bir InvestingPro İpucu, Lloyds’un “4 yıl üst üste temettüsünü artırdığını” vurguluyor. Bu, makalede bahsedilen şirketin güçlü sermaye üretimi ve hissedar getirisi odağıyla tutarlı. Mevcut temettü getirisi %3,37 olup, yatırımcılar için cazip bir gelir teklifi sunuyor.
InvestingPro’nun Lloyds Banking Group için 9 ek ipucu sunduğunu belirtmek gerekir. Bu ipuçları, yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
